دليل المتداول الذكي: كيف تتجنب فخاخ السيولة (Stop Hunts) في السوق؟
هل حدث أن دخلت صفقة بدت مثالية بعد كسر مستوى دعم أو مقاومة، لتشاهد السعر ينعكس فجأة وبقوة ضدك، ويضرب أمر وقف الخسارة الخاص بك؟ أنت لم تكن مخطئاً في تحليلك بالضرورة؛ بل ربما وقعت في “فخ السيولة”.
فهم هذه الفخاخ التي يديرها كبار اللاعبين في السوق (“الأموال الذكية”) هو ما يفصل المتداول الهاوي عن المحترف. هذا الدليل سيكشف لك كيف تعمل هذه الفخاخ، وكيف يمكنك تجنبها، بل وحتى الاستفادة منها.
ما هو فخ السيولة أو الـ “Stop Hunt”؟
ببساطة، فخ السيولة هو حركة سعرية مُصطنعة ومُضللة، تهدف إلى دفع السعر لمناطق يتوقع وجود عدد كبير من أوامر وقف الخسارة (Stop Loss) أو أوامر الدخول فيها.
لماذا يحدث هذا؟ المؤسسات المالية الكبرى تحتاج إلى “سيولة” (أي عدد هائل من أوامر البيع والشراء) لتنفيذ صفقاتها الضخمة دون التأثير على السعر. وأفضل مكان للعثور على هذه السيولة هو المكان الذي يضع فيه المتداولون الأفراد أوامر وقف الخسارة.
عندما يتم تفعيل هذه الأوامر بكثافة، فإنها توفر السيولة اللازمة للأموال الذكية للدخول في صفقاتهم بالاتجاه المعاكس.
ثانيًا: لماذا تلجأ المؤسسات إلى استخدام فخاخ السيولة؟
تتعامل المؤسسات الاستثمارية بأحجام تداول ضخمة تفوق بكثير ما يمكن تنفيذه في السوق دون التأثير على السعر. ولكي تنفّذ هذه الأوامر دون أن ترفع أو تخفض السعر بشكل مفرط، تلجأ إلى خلق “سيناريوهات خداعية” تُقنع بها السوق أن هناك اتجاهًا واضحًا، ما يدفع المتداولين للدخول بكثافة.
على سبيل المثال:
- تقوم المؤسسات بكسر وهمي لمستوى مقاومة، ما يدفع المتداولين إلى الشراء.
- بعد امتصاص كميات كبيرة من أوامر الشراء، تنقلب المؤسسات إلى البيع بقوة.
- يعود السعر إلى أسفل المقاومة، ويجد المتداولون أنفسهم في مراكز خاسرة، بعد أن تم استنزاف سيولتهم.
بهذا الأسلوب، تكون المؤسسات قد نفّذت صفقاتها بأفضل الأسعار وبتكلفة سيولة منخفضة، على حساب المتداولين الأفراد.
ثالثًا: أشهر أنواع فخاخ السيولة وكيفية اكتشافها
تأتي هذه الفخاخ بأشكال متعددة، ولكن أشهرها نوعان:
1. فخ الكسر الكاذب (The Fake Breakout):
- السيناريو: يخترق السعر مستوى مقاومة واضح بقوة، مما يوهم الجميع ببدء اتجاه صاعد قوي. يندفع المتداولون للشراء خوفاً من فوات الفرصة (FOMO).
- الفخ: بمجرد جمع سيولة أوامر الشراء، تقوم المؤسسات بالبيع بقوة، فينخفض السعر سريعاً ويترك المشترين عالقين في القمة.
- كيف تكتشفه؟ ابحث عن شمعة اختراق قوية تُغلق خارج المستوى، تليها مباشرة شمعة ابتلاعية (Engulfing Candle) قوية في الاتجاه المعاكس.
2. فخ القمم/القيعان المزدوجة (The Double Top/Bottom Trap):
- السيناريو: يشكل السعر قمة أو قاعاً واضحاً، ثم يعود ليختبره مرة أخرى.
- الفخ: يقوم السعر بكسر القمة السابقة بشكل طفيف (يُعرف بـ “Turtle Soup”)، ليُفعّل أوامر وقف الخسارة للمراكز البيعية، ثم ينعكس بقوة إلى الأسفل.
- كيف تكتشفه؟ عندما ترى السعر يتجاوز قمة/قاع سابق بفارق بسيط ثم يفشل في الحفاظ على زخمه وينعكس بسرعة. هذا يظهر أن الهدف كان جمع السيولة فقط.
رابعًا: كيف تتجنّب الوقوع في فخ السيولة كمستثمر واعٍ؟
إن تجنّب الوقوع في فخ السيولة لا يعني الابتعاد عن التداول، بل يعني التحلي بالوعي، والقدرة على القراءة الدقيقة لحركة السعر وسلوك السوق. فيما يلي بعض النصائح العملية لتفادي هذه الفخاخ:
الخطوة الأولى: فكر كصياد وحدد مناطق السيولة قبل الدخول في أي صفقة، اسأل نفسك: “أين سيضع أغلب المتداولين أوامر وقف الخسارة؟”. عادة ما تكون هذه المناطق فوق القمم الواضحة وتحت القيعان الواضحة. هذه هي “مناطق الخطر” التي قد تستهدفها الأموال الذكية. معرفة العلاقة بين الهيكل السعري والسيولة هو مفتاح هذه الخطوة.
الخطوة الثانية: لا تتداول الكسر، بل انتظر التأكيد لا تكن من بين أولئك الذين يقفزون في الصفقة بمجرد حدوث الكسر. المتداول المحترف ينتظر التأكيد.
- التأكيد الصحيح: هو إغلاق شمعة كاملة وقوية فوق مستوى المقاومة (للشراء) أو تحت مستوى الدعم (للبيع)، وليس مجرد لمس المستوى.
- علامة الفخ: إذا عاد السعر وأغلق مرة أخرى داخل النطاق بعد الكسر، فهذه إشارة قوية على أنه كان فخاً.
الخطوة الثالثة: تداول ردة الفعل، وليس الفعل نفسه بدلاً من محاولة تداول الكسر المحفوف بالمخاطر، يمكنك انتظار وقوع الفخ ثم التداول مع الأموال الذكية.
- الاستراتيجية: بعد أن تلاحظ حدوث كسر كاذب وعودة السعر إلى النطاق، يمكنك الدخول في صفقة بالاتجاه المعاكس للكسر، واضعاً وقف الخسارة الخاص بك فوق قمة الكسر الكاذب.
خاتمة المقال:
فخ السيولة ليس مجرد نمط فني عشوائي، بل هو آلية معقدة تُدار باحتراف من قبل الكيانات الكبيرة في السوق بهدف السيطرة على السيولة وتوجيه حركة السعر. إذا أردت أن تكون متداولًا ناجحًا في بيئة مليئة بالخداع والمؤشرات الكاذبة، فعليك أن تطوّر مهارات المراقبة والتحليل، وتبتعد عن القرارات المتسرعة.
تعلم أن تسأل نفسك قبل كل صفقة:
هل أنا أتداول من موقع قوة أم تم استدراجي إلى فخ؟
هل السوق يتحرك بسبب العرض والطلب الحقيقي، أم أن هناك سيناريو مخفي يتم تنفيذه؟
حين تصل إلى هذه المرحلة من التفكير، ستنتقل من متداول يُلاحق الفرص إلى متداول يخلق الفرص.
الأسئلة الشائعة
1. هل فخاخ السيولة هي تلاعب غير قانوني؟
لا، إنها تعتبر جزءاً من ديناميكيات السوق الحر. المؤسسات الكبرى تستخدم آليات السوق المتاحة لتنفيذ أوامرها بأفضل طريقة ممكنة.
2. على أي إطار زمني (Time Frame) تحدث هذه الفخاخ بشكل أكبر؟
تحدث على جميع الأطر الزمنية، ولكنها تكون أكثر وضوحاً وتأثيراً على الأطر المتوسطة مثل إطار الساعة (H1) والأربع ساعات (H4).
3. كيف أفرق بين الكسر الحقيقي والكسر الكاذب (الفخ)؟
الفرق الجوهري يكمن في “المتابعة”. الكسر الحقيقي يتبعه زخم واستمرار في نفس الاتجاه، بينما الكسر الكاذب يتبعه انعكاس سريع وفشل في الحفاظ على الزخم. الانتظار ورؤية ردة فعل السوق بعد الكسر هو أفضل طريقة للتفريق.
